https://www.mdu.se/

Datum: 2019-06-09

Nivå: Kandidatuppsats Företagsekonomi, 15hp

Akademi: Akademin för Ekonomi, Samhälle och Teknik, Mälardalens Högskola

Titel: Kan vi förutse konkurser genom Z’’-scoremodellen?

Författare: Nazia Rashida & Merve Ugur 

Handledare: Staffan Boström 

Nyckelord: Altman, Z’’-score, modell, konkurs, konkursprediktion

Forskningsfråga: 1) Kan vi förutse konkurser utifrån Z’’-scoremodellen?

2) Hur skiljer sig träffsäkerheten av modellen på konkursade företag inom fastighetsbranschen respektive inom bank-, finans- och försäkringsbranschen i Sverige?

Syfte: Syftet med denna studie är att undersöka om Altmans Z’’-scoremodell fungerar som en varningssignal för företag inom fastighetsbranschen respektive bank-, finans- och försäkringsbranschen i Sverige.

Metod: Studien utgick från en kvantitativ metod med deduktiv ansats där det utgått ifrån årsredovisningar utifrån valda konkursade företag inom valda branscher.

Slutsats: Träffsäkerheten för de undersökta konkursföretagen inom fastighetsbranschen blev 73 procent året innan konkurs samt inom bank-, finans- och försäkring blev träffsäkerheten 40 procent ett år före konkurs. Slutsatsen är Altmans Z’’-scoremodellen är för svag och inte tillämpningsbar i den svenska marknaden.

Date: 2019-06-09

Level: Bachelor thesis in Business Administration, 15cr

Institution: School of Business, Society and Engineering, Mälardalen University

Authors: Nazia Rashida & Merve Ugur

Title: Can we predict bankruptcy with the usage of the Z’’-score model?  

Tutor: Staffan Boström

Keywords: Altman, Z’’-score, bankruptcy, bankruptcy prediction

Questions: 1) Can we predict bankruptcies based on the Z’’-score model?

2) How does the accuracy of the model differ between bankrupt companies in the real estate market and in the banking-, finance- and insurance market in Sweden?

Purpose: The purpose of this study is to investigate whether Altman's Z’’-score model works as a warning signal for companies in the real estate industry and the banking-, finance- and insurance industry in Sweden

Method: We have chosen a quantitative method with deductive approach, where we use annual reports from bankrupt companies in selected markets.

Conclusion: Altman's Z’’-score model ́s accuracy of the investigated bankrupted companies in the real estate market was 73 percent the year before bankruptcy, and in the banking, finance and insurance market, it generated 40 percent, one year prior to its bankruptcy. The conclusion is that Altman's Z’’-score model is too weak and not applicable to the Swedish market.