mdh.sePublikationer
Ändra sökning
RefereraExporteraLänk till posten
Permanent länk

Direktlänk
Referera
Referensformat
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Annat format
Fler format
Språk
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Annat språk
Fler språk
Utmatningsformat
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
Asian Options, Jump-Diffusion Processes on a Lattice, and Vandermonde Matrices
Mälardalens högskola, Akademin för utbildning, kultur och kommunikation, Utbildningsvetenskap och Matematik. (Mathematics and Applied Mathematics)ORCID-id: 0000-0003-3204-617X
Mälardalens högskola, Akademin för utbildning, kultur och kommunikation, Utbildningsvetenskap och Matematik. University of Nairobi, Nairobi, Kenya. (Mathematics and Applied Mathematics)
Mälardalens högskola, Akademin för utbildning, kultur och kommunikation, Utbildningsvetenskap och Matematik. (Mathematics and Applied Mathematics)ORCID-id: 0000-0003-4554-6528
University of Nairobi, Nairobi, Kenya.
2014 (Engelska)Ingår i: Modern Problems in Insurance Mathematics / [ed] Silvestrov, Dmitrii, Martin-Löf, Anders, Springer International Publishing , 2014, s. 335-363Kapitel i bok, del av antologi (Refereegranskat)
Abstract [en]

Asian options are options whose value depends on the average asset price during its lifetime. They are useful because they are less subject to price manipulations. We consider Asian option pricing on a lattice where the underlying asset follows the Merton–Bates jump-diffusion model. We describe the construction of the lattice using the moment matching technique which results in an equation system described by a Vandermonde matrix. Using some properties of Vandermonde matrices we calculate the jump probabilities of the resulting system. Some conditions on the possible jump sizes in the lattice are also given.

Ort, förlag, år, upplaga, sidor
Springer International Publishing , 2014. s. 335-363
Serie
EAA Series, ISSN 1869-6929
Nationell ämneskategori
Matematik Sannolikhetsteori och statistik
Forskningsämne
matematik/tillämpad matematik
Identifikatorer
URN: urn:nbn:se:mdh:diva-27267DOI: 10.1007/978-3-319-06653-0_20ISBN: 978-3-319-06652-3 (tryckt)ISBN: 978-3-319-06653-0 (tryckt)OAI: oai:DiVA.org:mdh-27267DiVA, id: diva2:775380
Tillgänglig från: 2015-01-02 Skapad: 2015-01-02 Senast uppdaterad: 2016-02-02Bibliografiskt granskad

Open Access i DiVA

Fulltext saknas i DiVA

Övriga länkar

Förlagets fulltexthttp://dx.doi.org/10.1007/978-3-319-06653-0_20

Personposter BETA

Lundengård, KarlSilvestrov, Sergei

Sök vidare i DiVA

Av författaren/redaktören
Lundengård, KarlOgutu, CarolyneSilvestrov, Sergei
Av organisationen
Utbildningsvetenskap och Matematik
MatematikSannolikhetsteori och statistik

Sök vidare utanför DiVA

GoogleGoogle Scholar

doi
isbn
urn-nbn

Altmetricpoäng

doi
isbn
urn-nbn
Totalt: 106 träffar
RefereraExporteraLänk till posten
Permanent länk

Direktlänk
Referera
Referensformat
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Annat format
Fler format
Språk
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Annat språk
Fler språk
Utmatningsformat
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf