mdh.sePublikationer
Ändra sökning
RefereraExporteraLänk till posten
Permanent länk

Direktlänk
Referera
Referensformat
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Annat format
Fler format
Språk
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Annat språk
Fler språk
Utmatningsformat
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
Momentum Investment Strategies with Portfolio Optimization: A Study on Nasdaq OMX Stockholm Large Cap
Mälardalens högskola, Akademin för utbildning, kultur och kommunikation.
Mälardalens högskola, Akademin för utbildning, kultur och kommunikation.
2014 (Engelska)Självständigt arbete på grundnivå (kandidatexamen), 10 poäng / 15 hpStudentuppsats (Examensarbete)
Abstract [en]

This report covers a study testing the possibility of adding portfolio optimization by mean-variance analysis as a tool to extend the concept of momentum strategies in contrast to naive allocation formed by Jegadeesh & Titman (1993). Further these active investment strategies are compared with a passive benchmark as well as a randomly selected portfolio over the entire study-period. The study showed that the naive allocation model outperformed the mean-variance model both economically as well as statistically. No indication where obtained for a lagged return effect when letting a mean-variance model choose weights for a quarterly holding period and the resulting investment recommendation is to follow a naive investment strategy within a momentum framework.

Ort, förlag, år, upplaga, sidor
2014. , s. 88
Nyckelord [en]
Finance, Momentum Investments, Portfolio Theory, Portfolio Optimization, Naive Diversification, Asset Allocation, Mean-Variance Efficiency, Sharpe-Ratio Hypothesis Test
Nationell ämneskategori
Matematik Beräkningsmatematik Sannolikhetsteori och statistik
Identifikatorer
URN: urn:nbn:se:mdh:diva-24848OAI: oai:DiVA.org:mdh-24848DiVA, id: diva2:711425
Ämne / kurs
Matematik/tillämpad matematik
Presentation
2014-02-28, Västerås, 18:30 (Engelska)
Handledare
Examinatorer
Tillgänglig från: 2014-04-10 Skapad: 2014-04-10 Senast uppdaterad: 2014-04-10Bibliografiskt granskad

Open Access i DiVA

Momentum Investment Strategies(3884 kB)3074 nedladdningar
Filinformation
Filnamn FULLTEXT01.pdfFilstorlek 3884 kBChecksumma SHA-512
4af33f2fba6991bbc17e62a8f5d5b060d835b48e3e7eff0df35ca757c49a8e17cc67ad607a32357935e9325b50fdc35fdc3a6fe75ea4d1706dab99065728d674
Typ fulltextMimetyp application/pdf

Sök vidare i DiVA

Av författaren/redaktören
Jonsson, RobinRadeschnig, Jessica
Av organisationen
Akademin för utbildning, kultur och kommunikation
MatematikBeräkningsmatematikSannolikhetsteori och statistik

Sök vidare utanför DiVA

GoogleGoogle Scholar
Totalt: 3074 nedladdningar
Antalet nedladdningar är summan av nedladdningar för alla fulltexter. Det kan inkludera t.ex tidigare versioner som nu inte längre är tillgängliga.

urn-nbn

Altmetricpoäng

urn-nbn
Totalt: 1262 träffar
RefereraExporteraLänk till posten
Permanent länk

Direktlänk
Referera
Referensformat
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Annat format
Fler format
Språk
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Annat språk
Fler språk
Utmatningsformat
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf