https://www.mdu.se/

mdu.sePublikationer
Ändra sökning
RefereraExporteraLänk till posten
Permanent länk

Direktlänk
Referera
Referensformat
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Annat format
Fler format
Språk
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Annat språk
Fler språk
Utmatningsformat
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
Convergence of American knock out options in discrete time.
Mälardalens högskola, Akademin för utbildning, kultur och kommunikation.
2010 (Engelska)Rapport (Övrigt vetenskapligt)
Ort, förlag, år, upplaga, sidor
2010. , s. 18
Identifikatorer
URN: urn:nbn:se:mdh:diva-10285OAI: oai:DiVA.org:mdh-10285DiVA, id: diva2:350080
Tillgänglig från: 2010-09-09 Skapad: 2010-09-09 Senast uppdaterad: 2010-09-22Bibliografiskt granskad
Ingår i avhandling
1. Convergence of Option Rewards
Öppna denna publikation i ny flik eller fönster >>Convergence of Option Rewards
2010 (Engelska)Doktorsavhandling, sammanläggning (Övrigt vetenskapligt)
Abstract [en]

This thesis consists of an introduction and five articles devoted to optimal stopping problems of American type options. In article A, we get general convergence results for the American option rewards for multivariate Markov price processes. These results are used to prove convergence of tree approximations presented in papers A, B, C and E.In article B, we study the problem of optimal reselling for European options. The problem can be transformed to the problem of exercising an American option with two underlying assets. An approximative binomial-trinomial tree algorithm for the reselling model is constructed. In article C, we continue our study of optimal reselling of European options and give the complete solution of the approximation problem. In the article D, we consider general knockout options of American type. A Monte-Carlo method is used to study structure of optimal stopping domains generated by combinations of different pay-off functions and knockout domains.In article E the American option with knock out domains is considered. In order to show convergence of the reward functional the problem is reformulated in such a way that the convergence results in paper A can be applied.

Ort, förlag, år, upplaga, sidor
Västerås: Mälardalen University, 2010
Serie
Mälardalen University Press Dissertations, ISSN 1651-4238 ; 89
Nationell ämneskategori
Beräkningsmatematik
Forskningsämne
matematik/tillämpad matematik
Identifikatorer
urn:nbn:se:mdh:diva-10327 (URN)978-91-86135-84-3 (ISBN)
Disputation
2010-11-12, Kappa, Högskoleplan 1, Västerås, 13:15 (Engelska)
Opponent
Handledare
Tillgänglig från: 2010-09-22 Skapad: 2010-09-21 Senast uppdaterad: 2010-10-21Bibliografiskt granskad

Open Access i DiVA

Fulltext saknas i DiVA

Sök vidare i DiVA

Av författaren/redaktören
Lundgren, Robin
Av organisationen
Akademin för utbildning, kultur och kommunikation

Sök vidare utanför DiVA

GoogleGoogle Scholar

urn-nbn

Altmetricpoäng

urn-nbn
Totalt: 56 träffar
RefereraExporteraLänk till posten
Permanent länk

Direktlänk
Referera
Referensformat
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Annat format
Fler format
Språk
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Annat språk
Fler språk
Utmatningsformat
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf