mdh.sePublikationer
Ändra sökning
RefereraExporteraLänk till posten
Permanent länk

Direktlänk
Referera
Referensformat
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Annat format
Fler format
Språk
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Annat språk
Fler språk
Utmatningsformat
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
Convergence and Approximation of Option Rewards for Multivariate Price Processes
Mälardalens högskola, Akademin för utbildning, kultur och kommunikation. (Avdelningen för tillämpad matematik)
Mälardalens högskola, Akademin för utbildning, kultur och kommunikation. (Avdelningen för tillämpad matematik)ORCID-id: 0000-0002-2626-5598
2009 (Engelska)Rapport (Övrig (populärvetenskap, debatt, mm))
Abstract [en]

Multivariate Markov price processes and American type options for such processes with generalpayoff functions with not more than polynomial rate of growth are considered. Convergence results are obtainedfor optimal reward functionals of American type options for perturbed multivariateMarkov processes and payoff functions. These results are applied to approximation tree type algorithmsfor American type options for exponential diffusion type priceprocesses including mean-reverse stochastic processesused to model stochastic dynamics of energy prices.

Ort, förlag, år, upplaga, sidor
2009. , s. 46
Serie
Research Reports MDH/UKK, ISSN 1404-4978 ; 2009-1
Nyckelord [en]
American option, Reward, Convergence, Binomial-Trinomial Tree Approximation, Optimal Stopping, Skeleton Approximation, Multivariate Markov Price Process
Nationell ämneskategori
Sannolikhetsteori och statistik
Forskningsämne
matematik/tillämpad matematik
Identifikatorer
URN: urn:nbn:se:mdh:diva-5636OAI: oai:DiVA.org:mdh-5636DiVA, id: diva2:209030
Tillgänglig från: 2009-03-23 Skapad: 2009-03-23 Senast uppdaterad: 2015-01-30Bibliografiskt granskad
Ingår i avhandling
1. Optimal Stopping and Convergence of Option Rewards
Öppna denna publikation i ny flik eller fönster >>Optimal Stopping and Convergence of Option Rewards
2009 (Engelska)Licentiatavhandling, sammanläggning (Övrigt vetenskapligt)
Abstract [en]

This thesis is based on two articles devoted to optimal stopping problems of American type options.

In article A, we study the problem of optimal reselling for European options. The problem can be transformed to the problem of exercising an American option with two underlying. An approximate binomial-trinomial tree algorithm for the reselling model is constructed.

In article B, we get general convergence results for the American option rewards for multivariate Markov price processes. These results are used to prove convergence of tree approximations presented in papers A and B.

Förlag
s. 150
Serie
Mälardalen University Press Licentiate Theses, ISSN 1651-9256 ; 101
Identifikatorer
urn:nbn:se:mdh:diva-5637 (URN)978-91-86135-21-8 (ISBN)
Presentation
2009-04-23, Gamma, Högskoleplan 1, hus U, Västerås, 13:15 (Engelska)
Opponent
Handledare
Tillgänglig från: 2009-03-24 Skapad: 2009-03-23 Senast uppdaterad: 2015-01-30Bibliografiskt granskad

Open Access i DiVA

Fulltext saknas i DiVA

Personposter BETA

Silvestrov, Dmitrii

Sök vidare i DiVA

Av författaren/redaktören
Lundgren, RobinSilvestrov, Dmitrii
Av organisationen
Akademin för utbildning, kultur och kommunikation
Sannolikhetsteori och statistik

Sök vidare utanför DiVA

GoogleGoogle Scholar

urn-nbn

Altmetricpoäng

urn-nbn
Totalt: 98 träffar
RefereraExporteraLänk till posten
Permanent länk

Direktlänk
Referera
Referensformat
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Annat format
Fler format
Språk
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Annat språk
Fler språk
Utmatningsformat
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf