mdh.sePublikationer
Ändra sökning
RefereraExporteraLänk till posten
Permanent länk

Direktlänk
Referera
Referensformat
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Annat format
Fler format
Språk
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Annat språk
Fler språk
Utmatningsformat
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
Option pricing and model calibration under multifactor stochastic volatility and stochastic interest rate - an asymptotic expansion approach
Mälardalens högskola, Akademin för utbildning, kultur och kommunikation, Utbildningsvetenskap och Matematik. (MAM)ORCID-id: 0000-0002-0139-0747
Mälardalens högskola, Akademin för utbildning, kultur och kommunikation, Utbildningsvetenskap och Matematik. (MAM)
Mälardalens högskola, Akademin för utbildning, kultur och kommunikation, Utbildningsvetenskap och Matematik. (MAM)ORCID-id: 0000-0002-0835-7536
Mälardalens högskola, Akademin för utbildning, kultur och kommunikation, Utbildningsvetenskap och Matematik. (MAM)ORCID-id: 0000-0003-4554-6528
Visa övriga samt affilieringar
2017 (Engelska)Ingår i: Proceedings ASMDA2017 / [ed] Skiadas, Christos H., ISAST: International Society for the Advancement of Science and Technology , 2017, s. 219-231-Konferensbidrag, Publicerat paper (Refereegranskat)
Abstract [en]

Among other limitations, the celebrated Black--Scholes option pricingmodel assumes constant volatility and constant interest rates, which is not supportedby empirical studies on for example implied volatility surfaces. Studiesby many researchers such as Heston in 1993, Christoffersen in 2009, Fouque in2012, Chiarella--Ziveyi in 2013, and the authors' previous work removed the constantvolatility assumption from the Black--Scholes model by introducing one ortwo stochastic volatility factors with constant interest rate. In the present paperwe follow this line but generalize the model by considering also stochasticinterest rate. More specifically, the underlying asset process is governed by amean-reverting interest rate process in addition to two mean-reverting stochasticvolatility processes of fast and slow mean-reverting rates respectively. The focusis to derive an approximating formula for pricing the European option using adouble asymptotic expansion method.

Ort, förlag, år, upplaga, sidor
ISAST: International Society for the Advancement of Science and Technology , 2017. s. 219-231-
Nationell ämneskategori
Sannolikhetsteori och statistik
Forskningsämne
matematik/tillämpad matematik
Identifikatorer
URN: urn:nbn:se:mdh:diva-45223OAI: oai:DiVA.org:mdh-45223DiVA, id: diva2:1351541
Konferens
17th Applied Stochastic Models and Data Analysis International Conference with Demographics Workshop
Tillgänglig från: 2019-09-16 Skapad: 2019-09-16 Senast uppdaterad: 2019-09-24Bibliografiskt granskad

Open Access i DiVA

Fulltext saknas i DiVA

Personposter BETA

Malyarenko, AnatoliyCanhanga, BetuelNi, YingSilvestrov, SergeiRancic, Milica

Sök vidare i DiVA

Av författaren/redaktören
Malyarenko, AnatoliyCanhanga, BetuelNi, YingSilvestrov, SergeiRancic, Milica
Av organisationen
Utbildningsvetenskap och Matematik
Sannolikhetsteori och statistik

Sök vidare utanför DiVA

GoogleGoogle Scholar

urn-nbn

Altmetricpoäng

urn-nbn
Totalt: 13 träffar
RefereraExporteraLänk till posten
Permanent länk

Direktlänk
Referera
Referensformat
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Annat format
Fler format
Språk
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Annat språk
Fler språk
Utmatningsformat
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf