mdh.sePublikationer
Ändra sökning
RefereraExporteraLänk till posten
Permanent länk

Direktlänk
Referera
Referensformat
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Annat format
Fler format
Språk
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Annat språk
Fler språk
Utmatningsformat
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
Optimal portfolios using Linear Programming Models
Mälardalens högskola, Ekonomihögskolan.ORCID-id: 0000-0002-1545-3956
Mälardalens högskola, Institutionen för matematik och fysik.ORCID-id: 0000-0001-9230-1596
2004 (Engelska)Ingår i: Journal of the Operational Research Society, ISSN 0160-5682, Vol. 55, nr 11, s. 1169-1177Artikel i tidskrift (Refereegranskat) Published
Abstract [en]

The classical Quadratic Programming (QP) formulation of the well-known portfolio selection problem has traditionally been regarded as cumbersome and time consuming. This paper formulates two additional models, (i) maximin, and (ii) minimization of mean absolute deviation. Data from 67 securities over 48 months are used to examine to what extent all three formulations provide similar portfolios. As expected, the maximin formulation yields the highest return and risk, while the QP formulation provides the lowest risk and return, which also creates the efficient frontier. The minimization of mean absolute deviation is close to the QP formulation. When the expected returns are confronted with the true ones at the end of a six months period, the maximin portfolios seem to be the most robust of all.

Ort, förlag, år, upplaga, sidor
2004. Vol. 55, nr 11, s. 1169-1177
Nyckelord [en]
Finance, linear programming, investment analysis, risk analysis
Nationell ämneskategori
Beräkningsmatematik Nationalekonomi
Identifikatorer
URN: urn:nbn:se:mdh:diva-3754DOI: 10.1057/palgrave.jors.2601765ISI: 000224382200006Scopus ID: 2-s2.0-7544232197OAI: oai:DiVA.org:mdh-3754DiVA, id: diva2:116418
Tillgänglig från: 2007-10-03 Skapad: 2007-10-03 Senast uppdaterad: 2015-06-30Bibliografiskt granskad

Open Access i DiVA

Fulltext saknas i DiVA

Övriga länkar

Förlagets fulltextScopus

Personposter BETA

Papahristodoulou, ChristosDotzauer, Erik

Sök vidare i DiVA

Av författaren/redaktören
Papahristodoulou, ChristosDotzauer, Erik
Av organisationen
EkonomihögskolanInstitutionen för matematik och fysik
BeräkningsmatematikNationalekonomi

Sök vidare utanför DiVA

GoogleGoogle Scholar

doi
urn-nbn

Altmetricpoäng

doi
urn-nbn
Totalt: 136 träffar
RefereraExporteraLänk till posten
Permanent länk

Direktlänk
Referera
Referensformat
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Annat format
Fler format
Språk
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Annat språk
Fler språk
Utmatningsformat
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf