mdh.sePublikationer
Ändra sökning
RefereraExporteraLänk till posten
Permanent länk

Direktlänk
Referera
Referensformat
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Annat format
Fler format
Språk
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Annat språk
Fler språk
Utmatningsformat
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
Mispricing Due to Nelson-Siegel-Svensson model
Mälardalens högskola, Akademin för utbildning, kultur och kommunikation.
2014 (Engelska)Självständigt arbete på avancerad nivå (masterexamen), 20 poäng / 30 hpStudentuppsats (Examensarbete)
Abstract [en]

Most trading software in the market uses linear interpolation in the bootstrap procedure to create a zero coupon interest rate curve. Forward interest rate curves created by interpolation method have a zigzag form that is inconsistent with arbitrage condition. Furthermore in the real world we are not able to detect the spot rates for all periods because the number of traded instruments is limited.

Nelson and Siegel in 1987 proposed a model to estimate the interest rates. They demonstrated that their model was flexible to capture the various possible shapes of the yield curve and estimates the term structure of interest rates over time.

Many Central banks are using the extended Nelson-Siegel model (sometimes called the Nelson-Siegel-Svensson model). This curve is parameterized with exponential functions, is smooth in both zero rate and forward rate and overcome those barrier (data mining problems and zigzag shape of forward interest rate curve), that we face by using linear interpolation to build the yield curve. The objective of this thesis is to study the Nelson and Siegel model and its extended version by Svensson, furthermore, study the adequacy and forecast performance of Nelson-Siegel-Svensson model in building the term structure of interest rate comparing with the linear interpolation method.

Ort, förlag, år, upplaga, sidor
2014. , s. 72
Nationell ämneskategori
Matematik
Identifikatorer
URN: urn:nbn:se:mdh:diva-24612OAI: oai:DiVA.org:mdh-24612DiVA, id: diva2:703929
Handledare
Examinatorer
Tillgänglig från: 2014-11-03 Skapad: 2014-03-10 Senast uppdaterad: 2014-11-03Bibliografiskt granskad

Open Access i DiVA

fulltext(2139 kB)137 nedladdningar
Filinformation
Filnamn FULLTEXT01.pdfFilstorlek 2139 kBChecksumma SHA-512
f48c0ceff9e7c19f62621befa0d33c757a6e1af334172519d3d39157b1b03a0b9e82188e15ed8febe21262379895063c20ced7d5755a9b8d6476ee19c2259467
Typ fulltextMimetyp application/pdf

Av organisationen
Akademin för utbildning, kultur och kommunikation
Matematik

Sök vidare utanför DiVA

GoogleGoogle Scholar
Totalt: 137 nedladdningar
Antalet nedladdningar är summan av nedladdningar för alla fulltexter. Det kan inkludera t.ex tidigare versioner som nu inte längre är tillgängliga.

urn-nbn

Altmetricpoäng

urn-nbn
Totalt: 384 träffar
RefereraExporteraLänk till posten
Permanent länk

Direktlänk
Referera
Referensformat
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Annat format
Fler format
Språk
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Annat språk
Fler språk
Utmatningsformat
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf